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不喜欢小米，但雷军赚钱做投机还是很厉害，比同样做手机的罗永浩之流强多了

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原帖由 皮埃罗幻想 于 2014-12-16 12:26 发表
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马云13年时430亿，持有阿里7.8%股份，今年财富就变成1500亿了，上市吹泡沫效应明显

雷军今年是280亿，他持有小米77%，一旦上市，炸裂了。。。

支付宝被马云从阿里巴巴拆分出来还没上市，一旦上市，到底谁更炸裂一目了然吧

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首付轮不到民间

我预测安德猴才是未来，未来手机处理器，内存都不是瓶颈了，安德猴的开放平台如鱼得水。ios 迟早会被自己封闭系统搞死，又是个轮回，可以参考以前的mac。
小米能在安德猴市场里做到第一就稳赢

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原帖由 皮埃罗幻想 于 2014-12-16 12:20 发表
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小米商城现在什么都在卖，也算移动互联吧，马云能做的，雷军也能做。

只要用户量上去了，增长速度惊人啊，参照苹果

那你说说腾讯撑的又买易讯又入股京东么，自己搞拍拍不就好了，拿用户数量说话。

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原帖由 DKNYZK 于 2014-12-16 23:56 发表
我预测安德猴才是未来，未来手机处理器，内存都不是瓶颈了，安德猴的开放平台如鱼得水。ios 迟早会被自己封闭系统搞死，又是个轮回，可以参考以前的mac。
小米能在安德猴市场里做到第一就稳赢

苹果放大招，开放ios呢。那个时候苹果应该有新的利润增长点。
现在苹果的利润点之一，多年前提前投资布局参与供应商的建设，供应商承诺研发出的成熟成果优先满足苹果的产能。技术不一定是最先进的但是相对先进的技术产能首先满足苹果的机器。比如指纹这块，把第一大指纹设备公司收购了，5s上市一年后才有魅族找到替代方案。
诸如此类，苹果的手机能保持特别高的利润点

小米怎么可能估值到400亿美元，400亿人民币都难。

小米的毛利率太低了，才1.8%，基本等于抛弃利润抢市场。没有找到新的利润增长点之前，不看好。
因为miui并不是真正的核心竞争力，否则就不会出现1799刷屏的现象了。
董明珠其实吃亏了，打赌的是营业额，而格力最近2014年第二季度的净利润率达到了10%。

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原帖由 @烏鴉  于 2014-12-17 01:28 发表
小米的毛利率太低了，才1.8%，基本等于抛弃利润抢市场。没有找到新的利润增长点之前，不看好。
因为miui并不是真正的核心竞争力，否则就不会出现1799刷屏的现象了。
董明珠其实吃亏了，打赌的是营业额，而格力最近2014年第二季度的净利润率达到了10%。

小米超过10％...

要不然哪来那么多钱买其他上市公司股份...

可能是故意把利润率做低...

Amazon和小米的区别是Amazon是平台，而且在美国本土目前没有能够威胁到Amazon平台的竞争对手。
而手机现在来讲基本上算是快速消费品了，面对国内各大手机品牌在2000及以下价位的全面扑杀，小米前路可谓荆棘丛生。miui并不具备附加值，1999+顶配的初代定位就把小米自己的利润空间给封死了，小米敢出定价3000的手机么？米粉愿意掏钱买定价3000的小米手机么？
小米现在是什么都卖，也许是在布局平台，但目前的核心营收和利润，都还是完全集中小米手机上，很难说哪天遇到哪个大浪船有可能稳不住。

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原帖由 测试一下 于 2014-12-17 01:37 发表
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小米超过10％...

要不然哪来那么多钱买其他上市公司股份...

可能是故意把利润率做低...

深交所的文件
财务数据上的真伪，还是问雾桑吧。

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原帖由 @烏鴉  于 2014-12-17 01:45 发表
深交所的文件
财务数据上的真伪，还是问雾桑吧。

全力少年不屑理我的...

事实上小米是花了那么多钱做了那么多事...

反正就算被雷布斯的财务数据啪啪打脸我也是不信小米手机薄利的...

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原帖由 @pacman  于 2014-12-17 00:43 发表
那你说说腾讯撑的又买易讯又入股京东么，自己搞拍拍不就好了，拿用户数量说话。

现在看来拍拍当然失败了，但当时腾讯去做的时候谁就能够完全预测后来呢

用户量大，是一个有利条件，这谁也不能否认吧，腾讯买易迅入京东不正是在乎他们的用户量吗

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原帖由 @烏鴉  于 2014-12-17 01:28 发表
小米的毛利率太低了，才1.8%，基本等于抛弃利润抢市场。没有找到新的利润增长点之前，不看好。
因为miui并不是真正的核心竞争力，否则就不会出现1799刷屏的现象了。
董明珠其实吃亏了，打赌的是营业额，而格力最近2014年第二季度的净利润率达到了10%。

http://finance.eastmoney.com/news/1354,20141217457965984.html

同名不同命 小米“藏富”海外

海外融资时的小米公司，2013年净利润达34.6亿元；而国内投资入股美的集团的小米，2013年净利润则为3.47亿元。这引来众多猜测，若是同一个小米，其盈利数据似乎矛盾太大，两者几乎相差10倍。

　　证券时报记者查询众多小米的注册资料后，梳理出最合乎逻辑的解释是，海外融资的小米和国内投资的小米，是互有关联但不同的两家公司。能产生高利润的小米，则是被放在海外的公司中。

小米科技与小米通讯

　　2013年8月一则对外公布的融资信息显示，小米的估值已达到100亿美元。一年之后有媒体报道称，这一数字翻了两番，已达400亿美元。

　　而据入股美的时最新披露的数据显示，小米科技有限责任公司2013年的营收为265.83亿元，营业利润约为4.86亿元，净利润约为3.47亿元。

　　以这个利润规模和利润率来看，小米科技实在无法担得起百亿美元的估值。毫无疑问，如果小米科技的净利润只有3.47亿元，给予上百亿美元的估值，这是一个相当高的估值水平。同时，小米科技的负债率奇高，截至2013年12月31日，小米科技总资产约为64.52亿元，总负债60.57亿元，负债率高达93.88%。

　　然而，《华尔街日报》近期翻出一笔旧账，从小米的海外融资文书当中找到其2013年净利润达到34.6亿元，同比增长了84%，营收则为270亿元。融资文书同时显示，小米估计2014年净利润将同比增长75%，即能够达到60亿元。

　　上述盈利数据一经曝光，再与小米科技此番披露的3.47亿元净利润相比较，不禁令人怀疑是否是小数点提前了一位，抑或是《华尔街日报》看错了小数点位置。也有人认为，小米到海外融资，盈利越多吸引力越大，所以利润会做得比较高。但随意更改财务数据，对这样一个大公司来说是难以想象的事情。

　　从两个小米的销售收入来看，目前尚未发现有比270亿营收的上述公司更大的经营平台。记者从北京市企业信用信息公示系统查询，2014年9月9日，北京市工商总局海淀分局曾经处罚小米科技，原因是广告贬低其他生产经营者的商品或者服务，由此看来该公司应是小米手机等产品的主要平台。

　　与美的的公告相对应，注册资料显示，小米科技并没有机构投资者。小米科技成立时注册资本只有100万元，2010年5月12日进行第一次股东变更，变更前雷军占90万元，黎万强占10万元，变更后，增加了一位自然人股东洪锋。

　　2010年7月28日，小米科技股东再次变更，注册资本提高到2637.5万元；2011年5月24日再次变更，出资额变更为2691.5898万元，又增加了一位叫刘德的自然人股东。到2013年6月4日，注册资本增加到5000万元。

　　如果小米的历次融资是在小米科技这个平台进行，那么历经多次增资稀释，雷军还能占到将近78%的股权，这基本上是不可能的事情，除非雷军特别强势，或者存在大规模代持股份，但代持股份在国内外都是不允许的。

　　事实上，就在小米科技成立不久，2010年8月25日，小米通讯技术有限公司也成立了，巧合的是两家公司住所都在北京市海淀区清河中街68号华润五彩城购物中心二期，不过小米科技在13层，小米通讯在9层。

　　小米通讯的法人代表为黎万强，雷军等小米科技的高管同时也是小米通讯的高管，尽管目前从股权上还看不出两者的关系，但从相同的管理层可以看出，两家公司为关联企业。

　　此外，小米通讯的许可经营项目和小米科技基本重合。小米科技的许可经营项目为：手机技术开发；手机生产、手机服务(限海淀区永捷北路2号二层经营)。而小米通讯的许可经营项目为：生产手机(仅限在海淀区永捷北路2号三层生产).

　　小米通讯是一家纯外资公司，出资额为600万美元，出资人为金色价值有限公司。到了2011年10月24日，出资人变更为Xiaomi H.K. Limited，出资金额变为1800万美元；到12月23日，注册资本增加为3600万美元；到2012年8月，注册资本增加到6500万美元；2013年8月，股本增加为1.3亿美元。此外，小米通讯出资人名称曾更改为小米(香港)有限公司，后又改回为Xiaomi H.K. Limited.

　　事实上，一直以来被外界关注较多的“小米”即为小米科技，该公司成立于2010年3月3日，法人代表为雷军。雷军出席大型公开活动多是以小米科技的身份，小米的主要运营平台也是这家公司。

　　藏富海外

　　种种迹象表明，小米采用了中国企业海外上市时习惯性采用的“VIE结构”，即“协议控制”。所以，在小米科技的股东中，没有外方股东的身影也很正常。因为海外投资者可以通过离岸公司来实现间接控制。这种股权结构可以方便涉足外资不便进入的行业。

　　以小米科技为例，该公司下属的有北京创派力量科技有限公司、英鹏互娱科技(北京)有限公司、北京小米支付技术有限公司。其中，小米支付涉足金融业第三方支付。马云之所以将支付宝剥离出阿里巴巴，原因即是外资身份难以获准进入该领域。

　　此番投资美的集团，也是以小米科技为平台。8月21日，雷军等4位股东将所持有的5000万股股份全部进行了质押。也即是说，现在小米科技的所有股权都处于质押状态。

　　因此，小米在香港的平台公司Xiaomi H.K. Limited，应为小米的海外融资或运作的主体，也是海外投资者熟悉的小米。这或许跟雷军掌舵的金山软件曾在香港上市有关，雷军比较熟悉香港资本市场和股权运作的方式。

　　除了Xiaomi H.K. Limited，小米在香港还设有其他公司。2010年12月成立的北京小米数码科技有限公司，法人代表马杰，出资人为香港多看投资有限公司，雷军任董事。

　　显而易见，外资方便进入的行业，就由小米在香港的公司直接投资，外资不方便进入的行业，就通过小米科技投资。而手机业务的利润，极有可能通过关联交易等方式，流入小米通讯或者小米在香港的平台公司。否则，无法解释小米科技的销售净利润率如此之低，也无法解释海外投资者眼中的小米缘何会受到如此追捧，并且在小米科技与海外的小米公司营收相差无几的情况下，后者净利是前者的10倍左右。

我觉得只要看小米的市场份额，再看看马云，马化腾他们的市场份额，你就知道雷军会不会成为首富了。。。